(2025年7月11日国家金融监督管理总局令2025年第7号公布 自2026年2月1日起施行)

　　第一条为规范金融机构产品适当性管理ღ✿★，保护金融消费者合法权益ღ✿★，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国保险法》《中华人民共和国信托法》等法律法规ღ✿★，制定本办法ღ✿★。

　　第二条本办法所称适当性管理ღ✿★，是指金融机构根据产品的基本属性ღ✿★、风险特征等ღ✿★，结合客户金融需求ღ✿★、财务状况ღ✿★、风险承受能力等因素ღ✿★，开展识别ღ✿★、提示ღ✿★、匹配ღ✿★、销售ღ✿★、交易等活动皮皮网络电视ღ✿★。

　　第三条金融机构发行或者销售ღ✿★、交易的收益具有不确定性且可能导致本金损失的投资型产品ღ✿★，以及保险产品ღ✿★，其适当性管理适用本办法ღ✿★。

　　金融机构开展银行间市场业务ღ✿★，按照国务院金融管理部门关于银行间市场的有关规定执行ღ✿★，销售证券基金期货经营机构发行的投资型产品ღ✿★，按照国务院金融管理部门关于证券基金期货投资者适当性的有关规定执行ღ✿★。

　　第四条金融机构应当依法依规ღ✿★、勤勉尽责ღ✿★、审慎履职ღ✿★，对所销售或者交易的产品承担适当性管理主体责任ღ✿★，将适当的产品通过适当的渠道销售或者提供给适合的客户ღ✿★。

　　第五条客户应当在了解产品ღ✿★，听取金融机构适当性匹配意见的基础上ღ✿★，根据自身情况自主选择ღ✿★、审慎决策ღ✿★，并承担风险ღ✿★。

　　第七条金融机构应当具备符合适当性管理要求的信息系统等设施ღ✿★，保障网络和信息系统安全ღ✿★、高效ღ✿★、可持续服务ღ✿★，保障数据安全ღ✿★。对不符合适当性管理要求的ღ✿★，信息系统应当具备识别ღ✿★、提示ღ✿★、限制交易等功能ღ✿★。

　　客户应当遵守诚实信用原则ღ✿★，真实皮皮网络电视ღ✿★、准确ღ✿★、完整地提供购买产品所必需的信息ღ✿★。客户拒绝按照上述要求提供信息的ღ✿★，金融机构可以拒绝向其销售或者与其交易该产品ღ✿★。

　　第十一条金融机构在销售ღ✿★、交易特定产品或者开展特定市场业务时ღ✿★，应当按照制度规定的准入要求ღ✿★，明确客户资格审查标准ღ✿★、流程ღ✿★，严格开展客户资格审查ღ✿★。

　　（一）代替客户进行评估ღ✿★，进行不当提示ღ✿★，先销售或者交易后评估ღ✿★，或者通过其他形式影响评估结果真实性ღ✿★、有效性ღ✿★；

　　（二）对客户进行告知ღ✿★、风险提示时ღ✿★，内容存在虚假ღ✿★、误导或者重大遗漏long8.唯一(中国)官方网站ღ✿★，包括但不限于混淆存款ღ✿★、理财ღ✿★、基金ღ✿★、信托ღ✿★、保险等产品ღ✿★，违规承诺保本保收益ღ✿★，夸大产品收益或者保障范围等ღ✿★；

　　（三）主动推介风险等级高于客户风险承受能力的产品ღ✿★，欺骗ღ✿★、误导客户购买或者交易不具备适当性的产品ღ✿★；

　　第十四条金融机构通过互联网等线上方式销售或者交易产品的ღ✿★，应当将适当性管理嵌入流程ღ✿★，充分履行适当性义务ღ✿★，保障客户的知情权ღ✿★、自主选择权等合法权益ღ✿★。

　　第十五条金融机构与第三方机构合作开展营销的ღ✿★，应当严格履行营销管理主体责任ღ✿★，加强对第三方机构的监督管理ღ✿★，确保营销内容ღ✿★、方式合法合规ღ✿★。

　　金融机构应当对销售人员持续开展培训ღ✿★，确保销售人员充分了解所销售或者交易产品的属性特征及风险水平ღ✿★。

　　金融机构应当构建科学合理的销售人员激励约束机制ღ✿★，考核标准应当包括但不限于销售行为和程序的合规性ღ✿★、客户投诉情况等ღ✿★，不得以销售业绩作为唯一考核指标ღ✿★。

　　第十七条金融机构应当客观完整地记录适当性管理的重点环节ღ✿★，妥善保存相关信息资料ღ✿★，包括但不限于产品评级结果ღ✿★、客户评估结果ღ✿★、告知提示资料ღ✿★、录音录像资料等ღ✿★，确保适当性管理过程可回溯ღ✿★。相关资料保存期限不得低于机构与客户合同关系终止后五年ღ✿★，国务院金融管理部门对保存期限另有规定的ღ✿★，从其规定ღ✿★。

　　第十八条金融机构向六十五周岁以上的客户销售或者与其交易高风险产品的ღ✿★，应当履行特别的注意义务ღ✿★，可以包括制定专门的销售或者交易程序ღ✿★、追加了解相关信息ღ✿★、强化告知和风险提示ღ✿★、给予更多考虑时间ღ✿★、及时进行回访等long8.唯一(中国)官方网站ღ✿★。通过互联网等线上方式销售或者交易的ღ✿★，流程设计应当具备适老性ღ✿★、易用性和安全性ღ✿★。

　　第十九条金融机构不得向无民事行为能力人销售或者与其交易产品皮皮网络电视ღ✿★。经法定代理人同意ღ✿★，可以向限制民事行为能力人销售或者与其交易低风险产品ღ✿★。

　　第二十条金融机构应当及时ღ✿★、妥善处理适当性相关投诉ღ✿★，积极主动与客户协商解决矛盾纠纷ღ✿★，在协商不成的情况下ღ✿★，通过调解ღ✿★、仲裁ღ✿★、诉讼等方式促进矛盾纠纷化解ღ✿★。

　　第二十一条金融机构委托其他机构代理销售的ღ✿★，应当确认代理销售机构具备销售相关产品的资格及落实适当性义务的人员ღ✿★、内控制度ღ✿★、技术设备等条件ღ✿★。委托机构应当提供相关产品的适当性管理标准和要求ღ✿★、产品分类分级考虑因素等信息ღ✿★。代理销售机构应当履行客户评估ღ✿★、适当性匹配等适当性义务ღ✿★。

　　委托机构和代理销售机构应当在委托销售合同中明确双方适当性管理的责任和义务ღ✿★。对在委托销售中违反适当性义务的行为ღ✿★，委托机构和代理销售机构应当依照法律法规及合同约定承担相应法律责任ღ✿★。

　　第二十二条金融机构应当对本机构发行和销售的投资型产品统一划分风险等级ღ✿★。产品风险等级由低到高至少包括一级至五级ღ✿★。涉及投资组合的产品,应当按照产品整体风险情况进行风险等级划分ღ✿★。发行机构与销售机构的产品风险评级结果不一致的ღ✿★，销售机构应当按照孰高原则采用并披露评级结果ღ✿★。

　　发行机构应当根据市场变化对产品风险等级进行动态管理ღ✿★，并将变动情况及时告知销售机构ღ✿★。销售机构应当及时披露风险等级变动情况ღ✿★，并根据产品及投资者信息变化情况ღ✿★，主动调整适当性匹配意见ღ✿★，及时告知投资者ღ✿★。在产品开放期皮皮网络电视ღ✿★，投资者可以自主决定是否持有存量产品ღ✿★。

　　第二十四条投资型产品风险评级工作应当由专门部门或者团队负责ღ✿★；金融机构可以委托符合相关资质要求的第三方专业机构为其风险评级工作提供服务ღ✿★，金融机构承担其产品风险评级的最终责任ღ✿★。

　　（一）自然人的姓名ღ✿★、职业ღ✿★、年龄ღ✿★、联系方式ღ✿★，法人或者其他组织的名称ღ✿★、性质ღ✿★、资质ღ✿★、联系方式等基本信息ღ✿★；

　　当投资者为本办法第二十七条规定的专业投资者时ღ✿★，金融机构可以视情况收集其与适当性管理相关的必要信息ღ✿★。

　　第二十六条投资型产品的投资者分为专业投资者与普通投资者ღ✿★，金融机构对两者进行差异化的适当性管理ღ✿★。

　　（三）社会保障基金ღ✿★、企业年金ღ✿★、职业年金等养老基金ღ✿★，慈善基金等社会公益基金ღ✿★，合格境外机构投资者（QFII）ღ✿★、人民币合格境外机构投资者（RQFII）ღ✿★。

　　金融机构向专业投资者销售投资型产品时ღ✿★，可以视情况简化或者免于进行风险承受能力评估ღ✿★、开展可回溯管理long8.唯一(中国)官方网站ღ✿★。

　　第二十八条专业投资者之外的投资者为普通投资者ღ✿★。金融机构必须严格按照本办法规定ღ✿★，对普通投资者进行风险承受能力评估ღ✿★，对其适合购买或者交易的产品作出判断ღ✿★，提出明确的适当性匹配意见ღ✿★，充分履行告知义务ღ✿★，及时进行风险提示ღ✿★。

　　第二十九条投资者风险承受能力评估等级由低到高应当至少包括一级至五级ღ✿★。投资者在同一金融机构进行风险承受能力评估单日不得超过两次ღ✿★，十二个月内累计不得超过八次ღ✿★。投资者风险承受能力评估等级与最近一次结果不一致的ღ✿★，金融机构应当对其进行提示ღ✿★，请投资者对变动情况再次确认ღ✿★。

　　风险承受能力评估结果有效期原则上为十二个月long8.唯一(中国)官方网站ღ✿★，超过十二个月未评估或者投资者主动告知存在可能影响风险承受能力情况的ღ✿★，金融机构向投资者销售或者与其交易时ღ✿★，应当对其风险承受能力重新进行评估long8ღ✿★，ღ✿★。

　　第三十条金融机构销售私募产品的ღ✿★，应当按照相关法规及监管制度明确私募产品投资者认定标准ღ✿★，以有效方式对投资者资产规模ღ✿★、收入水平ღ✿★、投资经验ღ✿★、风险承受能力等进行评估ღ✿★，并以非公开方式销售ღ✿★。不得通过拆分产品份额或者收（受）益权等方式变相降低投资门槛ღ✿★，不得通过公共传播媒介ღ✿★、金融机构营业网点ღ✿★、官方网站ღ✿★、互联网应用程序（APP）或者其他方式向不特定对象宣传推介私募产品long8.唯一(中国)官方网站ღ✿★。

　　第三十一条金融机构应当严格履行信息披露义务ღ✿★。投资型产品销售前ღ✿★，还应当使用便于接受和理解的方式向普通投资者告知以下信息ღ✿★：

　　（一）产品的基本信息ღ✿★，特别是产品类型ღ✿★、产品管理人ღ✿★、投资范围及比例ღ✿★、募集方式ღ✿★、收益分配方案等ღ✿★；

　　产品存续期内ღ✿★，金融机构还应当按照相关规定或者协议约定ღ✿★，及时ღ✿★、准确ღ✿★、完整披露产品投资运作情况ღ✿★、杠杆水平ღ✿★、风险状况ღ✿★、可能对投资者权益产生重大影响的风险事件等信息ღ✿★。

　　第三十三条金融机构销售保险产品的ღ✿★，应当加强对销售人员ღ✿★、销售行为ღ✿★、销售渠道的管理ღ✿★，建立保险销售资质分级管理体系ღ✿★，以销售人员的保险知识ღ✿★、合规记录ღ✿★、销售履历等为主要标准ღ✿★，对其进行分级ღ✿★，并与保险产品分级管理制度相衔接ღ✿★，区分销售资质实行差别授权ღ✿★，明确不同资质可以销售的保险产品类别ღ✿★。

　　第三十五条金融机构应当在了解投保人相关信息的基础上ღ✿★，对投保人进行需求分析及财务支付水平评估ღ✿★，提出明确的适当性匹配意见ღ✿★，向投保人提供适当的保险产品ღ✿★。

　　第三十六条金融机构销售投资连结型保险等可能导致本金损失产品的ღ✿★，还应当按照本章关于投资型产品的相关要求ღ✿★，开展产品风险评级和投保人风险承受能力评估ღ✿★。

　　第三十七条金融机构销售保险产品时ღ✿★，应当根据产品特征ღ✿★，使用便于接受和理解的方式向投保人告知以下信息ღ✿★：

　　（一）产品的基本信息ღ✿★，包括产品名称ღ✿★、保障范围ღ✿★、保险期限ღ✿★、交费期限ღ✿★、赔偿限额ღ✿★、索赔程序ღ✿★、保单现金价值皮皮网络电视ღ✿★、续保条件ღ✿★、减轻或者免除保险人责任的条款等ღ✿★；

　　第三十八条保险合同订立前ღ✿★，金融机构判断投保人与保险产品不具备适当性的ღ✿★，应当建议投保人终止投保ღ✿★。

　　投保人不接受终止投保建议ღ✿★，仍然要求订立保险合同的ღ✿★，金融机构应当充分说明有关风险ღ✿★，并书面确认是投保人基于充分了解产品信息后的自主选择ღ✿★。

　　第三十九条金融机构销售分红型ღ✿★、万能型ღ✿★、投资连结型ღ✿★、变额型等保单利益不确定的人身保险产品ღ✿★，存在以下情况之一的ღ✿★，应当在取得投保人签名确认的投保声明后方可承保ღ✿★：

　　第四十条销售财产保险产品ღ✿★、一年期以下人身保险产品的ღ✿★，可以免于开展投保人需求及财务支付水平评估ღ✿★，按需收集投保人ღ✿★、保险标的等相关信息ღ✿★。

　　团体保险可以免于开展投保人需求及财务支付水平评估ღ✿★；涉及可能导致本金损失产品的团体保险ღ✿★，应当对拟交纳保费的自然人开展风险承受能力评估ღ✿★。

　　第四十一条国家金融监督管理总局及其派出机构依据相关法律法规和本办法的规定ღ✿★，对金融机构履行适当性义务实施监督管理ღ✿★，可以依法开展非现场监管ღ✿★、现场检查ღ✿★、现场调查等ღ✿★。

　　国家金融监督管理总局及其派出机构针对涉嫌违反适当性管理规定的事项ღ✿★，可以依据相关法律法规及监管制度ღ✿★，对与金融机构合作的第三方机构和个人开展调查ღ✿★，并加强与其他监管部门的监管协作ღ✿★。

　　第四十二条金融机构违反适当性管理相关规定的龙8 - long8 (国际)唯一官方网站ღ✿★，ღ✿★，国家金融监督管理总局及其派出机构可以按照相关法律法规及监管制度ღ✿★，对机构及责任人员采取监管措施ღ✿★。

　　第四十三条金融机构及相关责任人员违反本办法规定ღ✿★，情节严重或者造成严重后果的ღ✿★，由国家金融监督管理总局及其派出机构依据《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国保险法》等法律法规进行行政处罚ღ✿★；法律法规没有规定ღ✿★，但违反本办法的ღ✿★，国家金融监督管理总局及其派出机构可以视情况予以警告ღ✿★、通报批评ღ✿★、一万元以上十万元以下罚款ღ✿★。

　　第四十四条国家金融监督管理总局及其派出机构将金融机构产品适当性管理情况龙8国际电子游戏娱乐平台ღ✿★，纳入年度金融消费者权益保护监管评价ღ✿★。

　　第四十五条中国银行业协会ღ✿★、中国信托业协会ღ✿★、中国保险行业协会ღ✿★、中国保险资产管理业协会等行业自律组织应当依法依规建立健全行业适当性管理自律规范ღ✿★，对金融机构履行适当性义务进行自律管理ღ✿★。